茶歓2019-06-26 09:59:34在期貨圖形技術分析中，成交量和持倉量的相互配合十分重要。正確理解成交量和持倉量變化的關係，可以更準確的把握圖形K 線分析組合，有利於深入瞭解市場語言。下面就成交量和持倉量相配合的四種動態情況進行分析。 1 成交量逐步增加，持倉量也同步增加。 此種情況在期貨走勢中最常見，多發生在單邊行情開始時期，價位趨勢處於動盪之中。多空雙方對後市的嚴重分歧，形成市場中資金的比拼，但價格此時還未形成統一的整理區間，價格波動幅度快速而頻繁，使短線投資者有足夠的獲利空間。此時，成交量的擴張是由於短線資金的積 進出，而持倉量的擴張則顯示了多空能量的積蓄。在此情況下，可以從盤面上感到多空力量強弱的變化，同時結合前期行情的走勢，判斷行情的變化方向。 2 成交量逐步減小，持倉量逐步增加。 這種情況往往是大行情來臨的前兆，此時多空雙方的力量和市場外部因素的共同作用使市場在動態中達到了一種平衡。成交的減少，是由於價格波動區間的逐步平衡，使短線資金無利可圖，但持倉量的增加，則意味著多空雙方看法分歧加大，資金對抗逐步升級。由於分歧結果並未明朗，因而多空互不讓步，紛紛加倉，無一方首先打破僵局，成交逐步減少，等待最後的突破。此情況後續的走勢十分兇猛，很少有假突破發生，一旦爆發，至少應有中級行情出現，因而投資者應作好資金管理工作。 3 成交量逐步增加，持倉量逐步減小。 此情況一般發生在一段行情中繼的過程中，並且伴有多殺多、空殺空的現象。由於行情有利於多空其中的一方，從而使相反一方紛紛出逃，持倉逐步減少。但價位的快速運動為短線炒作提供了良機，因而短線資金積極介入，成交併未減少，有時短線持倉的增加掩蓋了長線資金的出局，造成持倉量減少的趨勢並不明顯。這種情況下，可能會伴有中期反彈行情，由於反彈的劇烈，往往給人一種轉勢的感覺，但原趨勢仍將保持下去。 4 成交量逐步減少，持倉量逐步減少。 此種情況多發生在一波行情逐步結束時，成交量和持倉量的同步收縮，證明多空雙方或其中一方對後市失去信心，資金正逐步退場。這種情況如果持續發展，會為新資金介入提供有利的條件，成為變盤的前兆。由於成交量和持倉量都比較小，行情容易受外界因素影響，價位波動隨意性很強，會給投資者造成不必要的損失。 從以上情況可以看出：成交量是推動行情發展的基本動力，成交量增加價位變化趨於活躍，成交量減少價位變化趨於緩和；持倉量是行情發展的內在動力，增倉是一段行情的開始，而減倉是一段行情的結束。
老梁財經看股市2019-06-26 07:35:18所謂成交量就是買賣雙方達成交易的數量，是單邊的，例如，某隻股票成交量為十萬股，這是表示以買賣雙方意願達成的，在計算時成交量是十萬股，即：買方買進了十萬股，同時賣方賣出十萬股。股市成交量反映成交的數量多少。一般可用成交股數和成交金額兩項指標來衡量，是股票漲跌的原動力，是技術分析中必用的方法。但期貨交易中的成交量定義與股市中的成交量定義明顯不同，解讀方法和用法也又很大差別。在期貨市場需綜合成交量和空盤量的變化來判斷市場執行趨勢。空盤量是所有期貨或期權合約未平倉頭寸的累計，它是期貨市場活躍程度和流動性的標誌，當價格達到或接近特定價位時，就會對投資者的買賣能力構成影響。空盤量在期貨市場上可以作為一種警示工具，簡單來說，空盤量可以如此計算：如果一個新的買家和新的賣家進行交易，空盤量就增加一個單位。如果已經持有多頭部位的交易者將其轉給另一個想要擁有多頭部位的新的交易者，空盤量將保持不變；如果持有多頭部位的交易者與試圖擺脫原有空頭部位的交易者對沖，那麼空盤量將下降一個單位。
成交量是在一個特定的時間內期貨或期權合約換手的數量累計，通常被用於記錄一個交易日的成交情況。多數情況下，投資者不會在成交量和空盤量極低的市場中進行交易，換句話說，成交量和空盤量低就表明這是一個缺乏流動性的市場。因為在這樣的市場裡，好的點位和及時性都會大打折扣。同樣，過分活躍的市場也可能使交易者無法摸準其脈搏。
成交量和空盤量是能夠輔助確認圖表中的其他技術訊號的次級技術指標，期貨市場成交量的作用不如股票成交量。交易者不會單獨基於成交量或者空盤量的數字而做出交易決策，可以將它們與其他技術訊號聯合使用來確認。
如果期貨市場出現了價格的向上突破，同時伴隨著巨量成交，那麼這是向上趨勢將更強的訊號。如果行情大幅飆升或者達到新高卻伴隨著低迷的成交，則說明趨勢是令人懷疑的。如果價格以更少的成交達到新高或者新低，這就是價格已經接近或者達到頂部或底部的訊號。如果成交量增加而價格卻背離目前的趨勢，那麼這種趨勢可能已經接近尾聲。
作為一個普遍規律，成交量將隨著趨勢的發展而增加。在上升趨勢中，成交量將伴隨著趨勢在當日上漲行情中增加，而在當日下跌行情中縮減。下跌趨勢中則正好相反。空盤量的變化也被用來幫助投資者確認其他技術訊號，它可以幫助交易者判斷有多少新資金流入市場，或者是正在流出市場。這兩個重要的數字對於投資者判斷一個趨勢市場是很有幫助的。如果成交量和空盤量都增加，那麼趨勢將按照目前的方向持續下去；如果成交量和空盤量出現下滑，就可能是目前的趨勢將走向盡頭的一個訊號。
把握一下幾點有助於正確解讀成交量，提高操作成功率。
1、以多空雙方排名的，當日增、減倉的資料做比較來看多空勢力對比。雙方增減倉資料之差對第二天的走勢可能產生影響。
2、一個機構的大量增減倉並不能說明問題。同時增倉或減倉若不是資料懸殊對第二天價格走勢的指導意義不大，此時技術走勢起決定作用；雙方總持倉對短線走勢影響也不大。
3、一方增倉而另一方減倉，價格第二天向增倉方向發展的可能性較大。而增倉方向與當日K線方向相反（如：今日增多倉，減空倉，但今日卻是收陰線），則第二天價格向增倉方向發展的可能性更大。
4、如果當日成交量很大，K線較短，而大量增倉的方向與K線方向相反，則更是變盤的可能性更大。
5、行情初步放量啟動，此時的技術形態壓倒一切，所有反向增倉都不能阻止行情的發展。因此，此時雙方增減倉資料意義不大。
6、當價格上升時持倉量、成交量增加，然後價格開始回落，持倉量還繼續增加，並且此時價格再沒有創出新高。這種情況說明，空方在多頭人氣旺盛之時蒐集做空酬碼並且佔了上風，提示價格將轉向。如果加上均線也有走平的跡象那麼轉向的可能性就更大。
趙馭龍2019-06-26 12:09:43馭龍認為：解讀成交量必須要先弄懂以下問題。
一、成交量柱體裡包含什麼？
包含8項資料：多開、空平、多換、雙開以及空開、多平、空換、雙平。前四項可代表多方力量，後四項可代表空方力量。下面用兩個例子來進一步說明，相對直觀一些。
例1、k線圖是陽線，對應下面的VOL是紅色柱體，根據上面的8項資料分析，是由於前四項資料代表的多方力量打敗了後四項資料代表的空方力量，結果產生紅色VOL柱體。
同理：例二、k線圖是陰線，對應下面的VOL是綠色柱體，根據上面的8項資料分析，是由於後四項資料代表的空方力量打敗了前四項資料代表的空方力量，結果產生綠色VOL柱體。
二、單單知道這個對期貨實戰可以說毫無意義！！！所以，必須配合其他元素分析才能把成交量理解紮實。
1、在實戰中，理解成交量與持倉量、價格之間關係。
第一種：成交量增加，持倉量增加，價格上漲。
第二種：成交量減少，持倉量減少，價格上漲。
第三種：成交量增加，持倉量減少，價格上漲。
第四種：成交量增加，持倉量增加，價格下跌。
第五種：成交量減少，持倉量減少，價格下跌。
第六種：成交量增加，持倉量減少，價格下跌。
2、在實戰中，有時單根成交量也能影響巨大。如下圖所示：
可惜，此圖美中不足之處是放量之後沒有連續出現多方力量的成交量或者沒有形成多方力量的成交量堆，導致k線圖中價格一路走弱。不過，不要緊，再往下看，出現第3點。
3、在實戰中，成交堆對後市價格更有說服力。看圖：
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萌萌跑起來2019-06-27 12:28:481、量增價平，轉陽訊號：股價經過持續下跌的低位區，出現成交量增加股價企穩現象，此時一般成交量的陽柱線明顯多於陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進貨為中線轉陽訊號，可以適量買進持股待漲。有時也會在上升趨勢中途也出現“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理後仍會有行情。
2、量增價升，買入訊號：成交量持續增加，股價趨勢也轉為上升，這是短中線最佳的買入訊號。“量增價升”是最常見的多頭主動進攻模式，應積極進場買入與莊共舞。
3、量平價升，持續買入：成交量保持等量水平，股價持續上升，可以在期間適時適量地參與。
4、量減價升，繼續持有：成交量減少，股價仍在繼續上升，適宜繼續持股，即使如果鎖籌現象較好，也只能是小資金短線參與，因為股價已經有了相當的漲幅，接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現“量減價升”，則可能是曇花一現，但經過補量後仍有上行空間。
5、量減價平，警戒訊號：成交量顯著減少，股價經過長期大幅上漲之後，進行橫向整理不在上升，此為警戒出貨的訊號。此階段如果突發巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空訊息，均應果斷派發。
6、量減價跌，賣出訊號：成交量繼續減少，股價趨勢開始轉為下降，為賣出訊號。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，爆出大的成交量，跌勢才會停止，所以在操作上，只要趨勢逆轉，應及時止損出局。
7、量平價跌，繼續賣出：成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應繼續堅持及早賣出的方針，不要買入當心“飛刀斷手”。
8、量增價跌，棄賣觀望：股價經過長期大幅下跌之後，出現成交量增加，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價區的增量說明有資金接盤，說明後期有望形成底部或反彈的產生，適宜關注。有時若在趨勢逆轉跌勢的初期出現“量增價跌”，那麼更應果斷地清倉出局。
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