彩貝學堂官方賬號2017-09-24 14:30:26熱點輪動快，很多散戶把我不準節奏，很容易踏空，彩貝財經幫助大家重新梳理下近期的投資機會。
整體上，市場仍處於一個相對安穩的視窗期，繼續關注兩條主線。
1、近期，從政策層面看，作為佔據 1/3 汽車市場的中國推出雙積分政策，強制車企生產符合規定的新能源汽車；從市場層面，耕耘電動智慧汽車領域多年的特斯拉推出了銷售即將大放量的純電動車型，且全球知名車企加快佈局電動汽車，電動汽車無疑是值得繼續追蹤的一大熱點；2、8月起進攻矛頭應指向“紅旗招展”，後續18+1大臨近，政策催化劑或更加密集，繼續關注國企改革、債轉股、“京津冀3。0”、“一帶一路”等板塊。
3。繼續精選結構，抱緊龍頭，堅守績優主線。
三季度的風險偏好提升是影響市場的主要矛盾，高風險偏好特徵的板塊因此相對收益顯著。但中長期，A股價值化趨勢確定，建議在配置倉位時，不應只聚焦在短期這段風險偏好提升的視窗，而更應基於年底的考核久期，堅守績優主線，繼續精選結構、抱緊龍頭。即使短期未收穫最大彈性，中期業績也將更加堅實。
興業證券投資策略：金融&核心資產打底，博弈超跌“真成長”&逢低精選調整後的週期股
（1）尋穩健：金融（銀行/保險/券商）的龍頭公司和核心資產
金融龍頭：銀行不良率或見歷史性拐點；保險上市公司受益於金融監管下的“供給側改革”；券商受益於市場情緒轉向樂觀、風險偏好提升帶來的補漲。
核心資產：兩項重要觀察變數——政策和資金導向未發生實質變化前，白馬消費價值股的資金遷徙有望持續，尤其龍頭價值。
（2）搏彈性：供給收縮的週期股（環保限產）、超跌“真成長”
真成長：近期由於風險偏好提升，部分高估值或缺乏業績支撐的標的也大幅反彈，但基於考核久期仍應精選估值調整已較為充分，內生增長確定且有持續性的“真成長”。
週期股：經濟資料疲弱，短期或面臨調整。但中期供給端的收縮影響將大於需求端收縮，情緒調整後可逢低參與博弈。關注鋼鐵（尋找估值價效比）、有色（電解鋁&預焙陽極）、化工（大白馬&鈦白粉等子行業）等行業。
主題投資：電動汽車（產銷資料拐點，“雙積分”即將落地）、國企改革和債轉股（中材股份與中國建材訂立合併協議，債轉股有望成為國企改革的重要配套措施）、京津冀3。0（新區整體規劃以及配套檔案有望9月底之前出臺）以及一帶一路（10月重大事件有望出現相關催化）。
興業證券重點推薦以下股票：建發股份、長城汽車、隆平高科、羚銳製藥、迅遊科技、恆華科技、華魯恆升、分眾傳媒、中國建築、伊利股份
