手裡有20萬，放在哪裡理財比較好？

知錢百曉生2018-08-15 22:28:34

老朋友們都知道，。曾經說過一句金玉良言，叫做“牛市炒股，熊市定投”。

鑑於一些新朋友還不熟悉指數定投的具體玩法，還有一些老朋友雖然知道，但並沒真正理解指數定投的精要。所以很有必要，今晚再詳細說說。坦率說，今晚的內容很值錢。

一、為什麼選擇中證500指數作為定投目標

在介紹“無敵定投”的文章裡（點選此連結檢視“無敵定投”原文），我說中證500指數是最佳定投目標，很多人問為什麼，統一答覆如下：

定投優先選擇波動大的指數。因為定投的操作是“每月買入相同金額”，所以波動越大，在價格較低時，相同金額能自動買入更多股數，更能起到攤低成本的作用。

假設3年一個定投週期，滬深300漲了50%，中證500只漲了40%，最後的收益，甚至都可能定投中證500更高。

所以不要怕中證500以後漲不贏滬深300、上證50，波大為王。而且，從社會發展角度來看，我堅定認為：“科技消費化、消費科技化”是大勢所趨，而中證500指數里，包含很多這類股票，因此，單論漲幅，大機率也不會跑輸滬深300、上證50。

創業板50和創業板指數的波動也比較大，但成分股沒有中證500這麼均衡，加上中證500有對應的股指期貨，更受資本關注。所以，我還是選中證500。

另外，有人問定投券商、醫藥、TMT這樣的行業指數是不是更好。行業指數有行業的風險，也可能有行業的超額收益，但是要做好細分領域的預判很難，我還是乾脆就定投中證500。

另外，還有人問……別問了親，炒個股票而已，搞那麼糾結幹嘛，選個確定性強又簡單的，幹就是。

二、定投中證500指數的變通方法

定投中證500指數是個好策略。但是，也有很大缺點，就是中證500ETF（510500）的價格太貴。

510500買一手（100股為一手，A股交易的最小單位），少說也要五六百元。你一個月定投萬元以上，當然沒問題，但如果只定投1000塊以下，就遇到問題了：6元一股，你只能買100股花費600元，剩下400元用不上；跌到5。5元，你還是隻能買100股花費550元，剩下450元用不上。不僅資金利用效率低，還實現不了我們預想的“價格下跌能自動買入更多股數”的效果。當時我確實疏漏了這一點。

怎麼辦？只好變通一下，買中證500指數的場外連線基金。別問什麼是場外連線基金，來不及解釋了，我直接說購買方法。

第一個方法：

到一些賣基金的網站上去買，他們幫你把份額拆細了，基本100元就能起投，解決了資金利用率的問題。具體哪個網站好，我還在比較，選出來再告訴大家。特別要注意的是，只能買指數基金，別買主動管理型的公募基金，他們業績一般做不好。

第二個方法：

到“第一創業”券商開個股票賬戶，然後電腦上開啟交易軟體，選擇“基金—基金定投—輸入002906”，再設定定投金額和時間就行了。這個002906，就是他們對應中證500指數的連線基金（增強型）。特別要注意的是，千萬別買成這個程式碼的股票（不是買華陽集團）。

開戶的方法大家點選這個連結：股票開戶。開戶以後，不僅可以定投，交易佣金還很低，還有專門客服提供研報服務。我是強烈推薦給大家。因為確實是好東西，我還能跟著蹭點油水。

三、增強型指數基金和普通指數ETF的區別

大家在賣基金的網站和股票賬戶裡買的連線基金，很多都是“增強型”。我解釋下它們和普通指數ETF的區別。

所謂增強型，就是基金管理人透過篩選，剔除了一些基本面不好的成分股。比如中證500指數，普通ETF（510500）包含了500個成分股，而增強型，可能只包含250個股票。

基金管理人認為：首先確保大部分權重股都在，讓基金走勢和指數走勢差別不太大；其次再剔除一些“明顯不好的垃圾股”，就能讓基金業績比指數更強啦。多麼巧妙的設計！

但我在與一些場外連線基金管理人交流時，曾經耿直指出，他們所謂的增強型，本質上是個偽命題。我說：你一定要相信，你選不好股票的。如果你選得好，就去做主動型基金產品了，不會做被動型指數基金。你剔除的垃圾股中，一定也有不少基本面逆轉的大牛股，所以長期來看，篩選不篩選，最後結果差不多。

他們一般嘿嘿一笑，無法反駁我。當然，也不是說增強型就一定不好，而是實際和普通指數ETF差不多（有可能好，有可能差，趨於隨機但差別不會很大，因為他們主要任務還是讓基金走勢和指數走勢基本一致）。

看了這段，

以後大家就知道，增強型只是基金管理人想出來的一個賣點，或者是他們內心美好的願望。我們可以在精神上支援他們有所追求，但選購產品時，無需迷信，當作普通指數ETF處理就行。

四、為什麼不厭其煩推薦指數定投

可能有人心裡想，我也知道指數定投是個好東西，可你平時說得太多啦，祥林嫂似的三天兩頭唸叨，可以更多說說其他技術呢。

其他技術當然要說，但熊市裡絕大部分技術都是虧錢的技術。目前這個大環境，唯有指數定投才是我們真正值得信賴和依靠的。這，就是當前賺錢最好的技術。

炒股又不是跳水比賽，追求難度係數加分是不對的。什麼方法最簡單、有效，就用什麼方法。交易的要義在於，簡單的事情重複做，有時候甚至不惜，殺雞用牛刀。

誤入炒股這個行當，十餘年了。唸書時，中考、高考都是班上第一名；工作後，是分局當時提拔的最年輕一批幹部；現在創業，平均每天工作超過12小時，堅持每晚覆盤寫夜報。無論聰明度和勤奮度，都應該在平均值以上。我的夜報極少有錯別字，大家也能看出我是個認真、嚴謹的人。炒股十餘年，我接觸過很多牛人，研究過太多方法，最後發現幾乎難有好於指數定投的。

現在大家看到的簡單，是我多年孜孜不倦，把書讀厚又重新讀薄後的提煉，是“夢裡尋她千百度，驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的昇華。如果你因為這方法“看似簡單”而輕視它，可能還沒有真正深刻理解交易。

誠心推薦，指數定投，炒股技術的“葵花寶典”，散戶理財的首選！

如想了解更多的房地產的看法，可以關注頭條號和問答

認為有價值的話就轉發或者收藏吧！

本文只代表個人的觀點