增強基金是基金公司在指數基金的基礎上加了一定的策略。
指數基金的後面寫著A代表是此基金的A份額,市場上針對不同的投資者,基金管理公司在成立產品之初,會設計成不同的份額供投資者選擇,通常分為:A份額、B份額、C份額,分別代表不同的收費模式,A份額為前端收費模式,認購時就得收取認購費;B份額為後端收取費用,贖回基金時收費;C份額是近年來新推出的一類,適合短線投資者,免申購費,持有7天以上還免贖回費,但是得收取銷售服務費,總體費用較低。
指數基金和增強型指數基金的區別:
指數基金是屬於被動基金(題主舉例的指數A),而指數增強型基金(指數增強A)屬於半主動半被動基金,因為增強型基金的底倉跟指數基金是完全一致的,而為了達到增強效果,增強基金會預留一些資金給基金經理發揮,基金經理具有主動管理的許可權,目的是為了產品除了跟蹤指數外,實現超額收益。
指數增強基金在國內的同類指數基金中獲得不錯的效果,跟A股牛短熊長的行情有一定關係,幾乎滿倉操作的指數基金,單純從倉位上看熊市中也比較吃虧。至於增強策略,全看基金經理能力,跟蹤指數之餘,賺取超額收益。
當然,基金管理得具體分析,增強型基金不一定就比純被動的指數基金好,得綜合對比分析,管理費用、基金規模、基金經理歷史業績等等。
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哪些基金字尾帶A?
字尾為A類的基金有這三類情況:
1、代表前端收取申購費,即申購時收取申購費;
2、貨幣基金A類:申購門檻低的,一般低於50萬或者500萬,屬於A類;比如華夏現金增利A。
3、分級基金A類份額,也稱分級低風險份額;比如軍工A、證券A。
這類基金無法單獨申購,只能在二級市場購買,或者申購分級母基金後拆分為A、B類。
哪些基金字尾帶B?
字尾為B類的基金也有三類情況:
1、代表後端收費方式,即在投資者贖回時收取後端申購費用,持有時間越長,申購費用越少。目前後端收費的模式比較少見,比如華夏債券AB、大成債券AB,其中B類就是後端收費。
2、指申購時不收取認購、申購費用,而是從該類別基金資產中計提銷售服務費的份額類別。目前大部分B類基金屬於這種模式。比如華安穩定收益B、工銀瑞信絕對收益B。
3、貨幣基金B類:
申購門檻比較高,一般至少50萬元,更高者上億元,比如華夏現金增利B。
4、分級基金B類份額,也稱分級高風險份額;比如軍工B、證券B。
這類基金無法單獨申購,只能在二級市場購買,或者申購分級母基金後拆分為A、B類。
哪些基金字尾帶C?
1、不收取前/後端申購費用、贖回費用,而是從本類別基金資產中計提銷售服務費,比如華夏債券C。(該類別收費方式與字尾帶B第二種情況相似。)
2、貨幣基金:
第一類情況:申購門檻比較高,與某些貨基金B類相似。比如中加貨幣C(這類情況一般沒有設B類份額)
第二種情況:C類為新增基金份額,透過公司直銷平臺或者指定平臺申購。有些基金在新增C類份額的同時,也增加D類份額,其中,C類申購門檻較低,D類申購門檻高。
對比中歐貨幣ABCD類
*A 類、B 類基金份額的註冊登記機構為中國證券登記結算有限責任公司, C 類和 D 類基金份額的註冊登記機構為中歐基金。
哪些基金字尾帶D?
1、貨幣基金
第一種情況:新增D類份額,比C類份額申購門檻高,比如中歐貨幣D(見上圖);
第二種情況:透過公司指定的交易平臺辦理申購、贖回等業務,比如,浦銀安盛日日盈D,申購起點為0。01元,透過浦發銀行的“普發寶”銷售。
2、黃金ETF D類
目前有一隻黃金ETF字尾帶D——博時黃金ETF D。這類份額在博時官網上直銷。
哪些基金字尾帶E?
1、貨幣基金
第一種情況:代表該類份額只在指定代銷機構,比如網際網路平臺銷售。比如嘉實貨幣E。
第二種情況,貨幣基金E類為場內份額,也就是交易型貨幣基金,比如廣發貨幣E、易方達貨幣E、國壽安保貨幣市場基金E、招商財富寶E、融通易支付貨幣E、匯添富添富通E,這類字尾帶E的貨幣基金為交易型貨幣基金,在二級市場上市交易,面值為100元。
2、僅透過基金公司網上交易系統、直銷中心開放銷售的基金份額。比如中歐純債E、中歐行業成長E。
另外,對於這類基金份額,易方達基金又有更細的劃分,比如,易方達瑞享、瑞選僅透過基金公司網上交易系統、直銷中心開放銷售。
其中,從基金資產中計提銷售服務費,並不收取認購、申購費用的基金份額,稱為 E 類基金份額,比如易方達瑞享E、易方達瑞選E。認購、申購基金時收取費用,並不再計提銷售服務費的基金份額,稱為I類基金份額;
哪些基金字尾帶H?
1、南下基金
自內地香港互認基金放行後,南下基金新增H類份額,這類份額僅在香港地區發售。以人民幣計價且申購時收取前端申購費用的基金份額。如建信雙息紅利H、華夏興華H等。
2、貨幣基金場內上市份額
比如南方理財金H 、富國收益寶H、嘉實機構快線H。
這類貨幣基金一般設有兩類基金份額, A 類為場外基金份額, H 類為場內基金份額。(嘉實機構快線分為A\B\C\H四類)其中H類上市交易,上市時份額折算,每一份H類基金面值為100元。
哪些基金字尾帶I?
基本為在特殊渠道銷售的基金份額。
1、僅透過基金公司網上交易系統、直銷中心開放銷售的基金份額。
前面提到的易方達瑞享、瑞選僅透過基金公司網上交易系統、直銷中心開放銷售。其中,區別於E類,認購、申購基金時收取費用,並不再計提銷售服務費的基金份額,稱為 I類基金份額;
2、購買起點較高的基金類別。
比如銀河鴻利I、銀河鑫利I,這類份額為首次申購申請達到或超過 1000 萬元,追加申購最低金額為 10 元,最低保有份額為 10 份。
另外,華夏鼎新僅在華夏基金直銷平臺銷售,分為A、I兩類份額,其中,I類申購起點為5000萬份以上。
3、博時黃金ETF I類——I類份額,與支付寶“存金寶”服務對接,適合開立支付寶實名賬戶的個人投資者,暫時免申購贖回費。
4、貨幣基金:國投瑞銀錢多寶I類,區別A類,指按照“每日分配、按月支付”原則進行收益分配的基金份額 類別。
其它字尾:F、R、Y
1、字尾為F的基金:銀華活錢寶F
銀華活錢寶劃分A、B、C、D、E、F六類基金份額,剔除節假日等因素,持有時間在7天以內(含7天)是A類,7-14天(含)是B類,14-30天(含)是C類,30-90天(含)是D類,90到180天(含)是E類,180天以上則是F類。持有時間越長,費率優惠越多。
2、字尾為R的基金:易方達天天R、萬家貨幣R
僅限特定投資群體進行發售,特定投資群體指基本養老保險基金、企業年金計劃籌集的資金等等。
3、字尾為Y的基金:
易方達財富快線Y,指透過易方達基金指定的銷售渠道銷售的基金份額類別。
小結:
1、 貨幣基金份額型別最多樣,ABCDEFHIFRY,以這些字母為字尾的都有。
基本上有規律可循的是,
A類為低門檻;B類投資起點高;H類為交易型貨幣;R專為特定群體發售。至於其它字尾份額,一般為新增份額,面向特定/指定渠道發售,另外,部分E類貨幣基金指交易型貨幣。
2、
分級基金,A類低風險份額;B類高風險份額
。
3、
除了以上兩類,A類一般指有申購費;多數B類、C類免申購費,計提銷售服務費;H類為南下基金份額;其它字尾份額,一般為新增份額,面向特定渠道發售。
所謂的增強就是並不完全複製中證500,留出了一部分給基金經理發揮追求超額收益的空間。所以並不算純被動的指數基金,其結果可能好於中證500,也可能跑不過中證500成了“增弱”型指數基金。但是因為基金經理發揮了,管理費肯定要高一些的。
個人認為你都選了被動式的指數基金了,為啥還要多這麼個增強(弱)呢。不如老老實實選純被動的A類。
至於a類是個什麼東西,這個不用管太多。你只需記得,當你預期持有時間大於219天的時候(長期)選a類,短炒選c類。這樣的話費率最划算。