期貨小飛俠2020-03-23 14:44:57影響期權價格的因素有很多，題主反映的這種情況主要是由於波動率下降，造成權利金下降。
市場上也有部分投資者透過做空或者做多波動率以獲取權利金差價。
投資者預期未來價格不會有較大幅度波動情況下，投資者會透過做空波動率以獲取權利金差價。即同時賣出相同產品以及行權價的認購期權與認沽期權。
與之相對立的就是做多波動率，在投資者預期未來價格有大幅波動的情況下，投資者會透過做多波動率以獲取權利金差價。即同時買入相同產品以及行權價的認購期權與認沽期權。
星星期權2020-03-25 19:34:25其實期權，看漲期權和看跌期權同時出現下跌屬於正常現象，但是出現的機率比較小。
主要的誘因，是隱含波動率下降導致。
解釋下隱含波動率的意思：期權價格所體現的對於未來波動率的預期。
也就是說隱含波動率高的時候，表明對於後市看張或者看跌的一致性較高，投資者願意去進行期權交易。
而隱含波動率低的時候，表明投資者對於後市方向不確定，沒有交易意願。
所以一般隱含波動率由低升高的過程中，期權的合約價格都會有一個較大的波動，投資者更願意去進行交易。這換算到股票上來講，就是股票越漲就越買，這樣會導致一個估值過高的結果。所以，期權合約也會存在估值過高的時候，這個時候隱含波動率一旦出現下降，即使期權標的有明確的方向，但是期權投資者並不買賬，反而會拋售看跌期權或者看漲期權。
這樣就導致出現了call和put同時下降的現象。
二點三西格瑪2020-03-29 09:23:44期權的漲跌因素並不完全取決於標的，即delta風險，時間價值的流逝（theta）和波動率的變化（vega）都會導致期權的價值發生相應變化。雖然從頭delta上來說call和put確實是反向的，但是對於vega和theta來說，只要是long期權，不管是call還是put，它們符號是一樣的。
對於你這裡舉例的阿里巴巴的情況，其實有一個很好的辦法就是做PnL explain，即把損益拆成delta，theta，和vega以及別的風險組成，然後看那天到底期權價格下跌的主要原因是什麼。看你的截圖裡的Alibaba股票價格以及漲幅，應該是基於3/19到3/20的走勢。以你截圖裡行權價為180，到期日為4/17的看漲期權為例。
圖一，股價歷史價格
圖二，期權歷史價格
該期權在19到20號每份從12。05跌到10。5，下跌1。55元。以一張合約100份期權為標準，就是155元。利用Bloomberg PnL explanation模組對該期權進行損益分解（下圖），可以很清楚得看到delta上因為股價上漲導致看漲期權價格上漲了22。84元。19到20號Theta上時間流逝損失了19。65元。大頭在Vega，因為期權的隱含波動率從55。78下降到了47。85，接近8個點的波動率下降造成期權損失160元的價值。因此這三項主要的損益項加起來該期權大概損失-157美元和真實的市場價格變化-155美元接近。因此雖然阿里的股價那天上漲了但是因為Theta尤其是波動率的大幅下降，導致期權價格下跌。看跌期權不過多贅述，情況類似。
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alldayhavefun2020-05-09 18:38:12一方面是iv收縮，第二方面因為是個股。會比期指更加收縮快漲呢也快。
期權量化群傑2021-04-15 19:01:47在震盪微漲微跌的行情中，同時下跌，波動率下降了，時間價值流逝
