豆豆-影視2019-05-26 13:41:26
什麼是斐波那契？
在我們的交易過程中，我們將廣泛運用到斐波那契比例，因此，你最好好好學習有關這方面知識，並像喜愛你媽媽的烹飪一樣喜愛它。斐波那契是一個很廣的學科，有關斐波那契，目前已經存在眾多的研究領域，但我們將在以下兩方面展開學習：斐波那契回撤和斐波那契延伸。
首先，讓我們介紹斐波那契先生——萊昂納多斐波那契。
萊昂納多·斐波那契不是某一知名的廚師，事實上，他是一位著名的義大利數學家。
他是西方第一個研究斐波那契數，並將現代書寫數和乘數的位值表示法系統引入歐洲的人。
黃金分割線的最基本公式，是將1分割為0。618和0。382。
它們有如下一些特點：
（1）數列中任一數字都是由前兩個數字之和構成。
（2）前一數字與後一數字之比例，趨近於一固定常數，即0。618。
（3）後一數字與前一數字之比例，趨近於1。618。
（4）1。618與0。618互為倒數，其乘積則約等於1。
（5）任一數字如與後兩數字相比，其值趨近於2。618；如與前兩數字相比，其值則趨近於0。382。
斐波那契回撤位是：0。236，0。382，0。500，0。618，0。764
斐波那契延伸位是：0，0。382，0。618，1。000，1。382，1。618
交易者利用斐波那契回撤位作為潛在的支撐和阻力區域。鑑於如此多的交易者在關注這些點位，並在這些點位附近設定買入或賣出訂單以進入交易或設定止損，支撐和阻力位已變為自我實現的寓言。
交易者也利用斐波那契延伸位作為獲利回吐水平。和斐波那契回撤位一樣，也有為數眾多的交易者在關注斐波那契延伸位，並將這些價位視作設定買入和賣出訂單的關鍵價位，目的在於獲利回吐，這一工具的使用頻率更高，而不僅僅是因為自我預期的實現。
絕大多數圖形軟體都包括斐波那契回撤位和斐波那契延伸位。
為了在圖形中使用斐波那契水水平位作為我們的分析工具，首先，我們必須明確在特定區間內分別擁有波段高點和波段低點的兩根蠟燭線。
擁有波段高點的蠟燭線是，在該蠟燭線的左右兩邊，至少要有兩根高點較該蠟燭線高點更低的蠟燭線。
擁有波段低點的蠟燭線是，在該蠟燭線的左右兩邊，至少要有兩根低點較該蠟燭線低點更高的蠟燭線。
你明白了嗎？別擔心，我們將詳細解釋回撤、延伸等知識，而且更重要的是，我們將在一些幾節課中介紹，如何利用斐波那契工具獲利。
斐波那契回撤
你首先應該明白的一點是，當市場處於趨勢之中時，斐波那契工具運用的效果最佳。
當市場處於上升趨勢時，明智的選擇通常是在匯價回撤至斐波那契支撐位之前選擇做多或買入，當市場處於下降趨勢時，最好是在匯價回撤至斐波那契阻力位時選擇做空或賣出。
為了找到這些回撤位，你首先必須找到最近的波段高點和波段低點。然後，對於下跌趨勢來說，選擇斐波那契畫圖工具，用滑鼠點選近期波段高點，並拖動滑鼠至最近的波段低點。
對上升趨勢來說，畫圖過程和下降趨勢相反。
明白了嗎？現在，讓我們看看，如何在市場中利用斐波那契回撤位的一些具體例子。
上升趨勢
下圖是澳元/美元日圖。
首先，用滑鼠點選4月20日的波段低點0。6955，並拖動至6月3日的波段高點0。8264，軟體便自動為你顯示出你所畫的斐波那契回撤位水平。
如上圖所示，斐波那契回撤位是：0。7955（23。6%），0。7764（38。2%），0。7609（50。0%），0。7454（61。8%）和0。7263（76。4%）。
現在，市場預期是，如果澳元/美元自近期高點回撤，匯價將在某一個斐波那契回撤位獲得支撐，因為，隨著匯價回落，交易者將把買單放在這些價位附近。
現在，讓我們看看，在匯價達到波段高點過後的走勢情況。
澳元/美元回撤跌破23。6%的斐波那契回撤位後，在未來數週繼續下跌。匯價甚至測試38。2%的回撤位，但終難以收於該線下方。
隨後，在7月14日左右，市場恢復上升趨勢，並最終突破之前的波段高點。很明顯，在38。2%回撤位的買盤在長期交易中獲利頗豐。
下降趨勢
現在，讓我們看看如何在下降趨勢中運用斐波那契回撤工具。
下圖是歐元/美元4小時圖。
波段高點見於1月26日高點1。4195，波段低點見於幾天後於2月2日創出的日低1。3854。斐波那契回撤位是1。3933（23。6%），1。3983（38。2%），1。4023（50。0%），1。4064（61。8%）和1。4114（76。4%）。
市場對於下跌趨勢的預期是，如果匯價自1。3854的波段低點回撤，那麼將在某一斐波那契水平遇阻，因為交易者將在上述價位設定賣單。
讓我們看看隨後發生什麼。
歐元/美元走勢是不是很完美？
匯價首先是嘗試反彈，在38。2%的斐波那契回撤位短暫遇阻後進一步反彈測試50%的回撤位。如果你在38。2%或50%的斐波那契回撤位水平設定一些賣單，那麼你將因此而獲利。
從上述兩個例子我們可以看出，匯價在斐波那契回撤位水平獲得短暫支撐或阻力。因為幾乎所有的人都在使用斐波那契工具，這些水平將會變成自我實現的阻力位和支撐位。
但是，有一點你必須記住，價格並非總是自這些水平反彈。你必須警惕一些可能出現的“死亡區域”。我們將隨後向你詳細解釋。
現在，你應該永遠記住，斐波那契工具的使用並非總是那麼簡單。如果它們的運用都是如此簡單，交易員們將始終將他們的訂單放在斐波那契水平，且市場將永遠繼續趨勢走勢。
在下一課中，我們將為你展示，當斐波那契水平位失敗後所發生的情景。
斐波那契應用失效
回到一年級，當時我們曾說過，支撐和阻力位終將會被突破。從如何使用斐波那契水平位從而找到支撐和阻力位來說，這一點也適用於斐波那契。
現在，讓我們看看當斐波那契回撤位失效時的例子。
下圖是英鎊/美元4小時圖。
你看到英鎊/美元已經處於下降趨勢中，因此你打算使用斐波那契工具幫助你設定良好的入場點。你選擇的波段高點在1。5383，波段低點在1。4799。
你看到，英鎊/美元隨後的幾根蠟燭線於50%的斐波那契回撤位水平陷入走勢停滯。
於是，你開始對自己說，“非常好，匯價已經在50。0%的回撤位水平持穩，現在是時候放空了！”
你隨即市價做空英鎊/美元，因此開始理所當然的認為，這次將大賺一單。
現在，如果你真的在50%的回撤位設定賣單，這不僅將令你的美夢破碎，如果你不管理好風險控制，也將讓你的賬戶洗劫一空。
讓我們再看看隨後發生的事情！
結果顯示，波段低點成為之前的下降趨勢底部，市場開始反彈突破之前的波段高點。
這一課給我們的教訓是什麼呢？
儘管斐波那契水平位讓你的做單成功率提高不少，但和其他的技術分析工具一樣，它們並非始終那麼有效。
在斐波那契工具的使用中，另一個普遍問題是，波段高點和波段低點的選取。
人們在做交易的時候，選擇的圖形會有差異，所選取的時間段也會不同，同時也有自己的基本面看法。很可能，張三、李四或王麻子對波段高點和波段低點的個人看法不盡相同。
至少，你應該謹記，外匯交易沒有絕對正確的方法，尤其是當圖形趨勢並非十分明晰的時候。有些時候，它會變成猜謎遊戲。
這也是為什麼你需要磨練你的技能，並結合斐波那契工具和你外匯工具箱中的其他工具一同使用，這將提高你的勝算。
在下一課，我們將為你展示，如何結合其他形式的支撐、阻力位以及蠟燭形態來使用斐波那契工具。
斐波那契和支撐阻力位的合用
正如我們上一課所講的，斐波那契價位的使用是非常主觀的。不過，你還是有方法降低斐波那契工具使用失敗的機率。
儘管斐波那契工具非常有用，但你不應該只運用這一種工具作出操作策略。
斐波那契工具就好比NBA超級巨星科比·布萊恩特。科比無論放在哪個時代，都是最偉大的籃球運動員，但是，他還是難以透過一己之力獲得此項殊榮。他需要一些支援。
道理一樣，斐波那契工具也應該和其他工具一道使用。在本課，讓我們回顧一下截至目前你所掌握的知識，並結合你所學的內容幫助你進行可獲利交易。
現在準備好了嗎？讓我們現在就開始！
斐波那契回撤+支撐和阻力
最好的方法之一是，利用斐波那契工具標出潛在的支撐和阻力水平位，並看它們是否和斐波那契回撤位保持一致。
如果斐波那契水平位已經是阻力和支撐位，並且你結合其他一些價格區域和這些水平位共同運用，這些價格區域也是其他交易者所密切關注的，那麼，價格自這些區域反彈的機率就大為增加。
讓我們看看，如何結合斐波那契水平位和支撐阻力位使用的例子。下圖是美元/瑞郎日圖。
如圖所示，美元/瑞郎最近處於上升趨勢中。你因此打算利用美元/瑞郎的當前趨勢下單。
但問題是，你應該什麼時候進入？於是你開始藉助斐波那契工具，選定1月11日低點1。0132和2月19日高點1。0899為匯價的波段低點和高點。
現在，在所有這些斐波那契價位的解構下，你的圖形看上去相當的美妙。
既然我們已經有了增強我們找到穩定進場點的框架，我們現在能夠回答“你應該在哪一點位進場”的問題。
你回顧了一下匯價過去的走勢情況，你發現1。0510在過去時良好的阻力水平，而該位正好和50%的斐波那契水平位相吻合。由於1。0510的前期阻力已經被突破，那麼它應該扮演起支撐位角色，因此該位是一個良好的買進點位。
如果你在50%的斐波那契水平位附近設定買單，你將為此而慶祝一番。
美元/瑞郎走勢經歷了一些較為緊張的時刻，尤其是當匯價在4月1日第二次測試支撐位時。匯價當時試圖跌破該位，但最終還是未能收於該線下方。最終，美元/瑞郎突破波段高點並重拾其上行趨勢。
你也能夠在下降趨勢中使用該交易模型。要點是，你應該選擇好那些在過去充當阻力或支撐的價格水平。如果你能夠兼顧這一點，那麼價格自這些價位反彈的機率將大為增加。
為什麼？
首先，正如我們在一年級課程中所討論的，之前的阻力或支撐位將是良好的買入或賣出區域，因為其他的交易者也將密切關注這些區域。
第二，我們已經知道其他的很多交易員也在使用斐波那契工具，他們也時刻準備著在這些斐波那契水平位入場。
由於交易者們都在關注著同樣的支撐和阻力位，設在這些價位的訂單數量勢必十分可觀。
儘管這並不能保證價格將自這些區域反彈，但至少你對你的交易會更加的自信。
記住，交易自始至終都是關於機率的問題。如果你能夠抓住高勝算率的交易，那麼你在長期交易中勝出的機會將大增。
斐波那契和趨勢線結合使用
另一個和斐波那契工具集合使用的工具是趨勢線分析。畢竟，當市場處於趨勢中時，斐波那契水平所發揮的效果最明顯，因此這對於交易的指導意義也大得多。
記住，無論什麼時候價格處於下降或上升趨勢，交易者們都可以利用斐波那契回撤位作為在趨勢中入市的輔助工具。
下圖是澳元/日元小時圖。如圖所示，匯價在過去數天一直在測試短期上升趨勢線支撐。
你心裡開始嘀咕，“嗯，這條上升趨勢線支撐效果不錯。我打算買入澳元/日元，哪怕這只是一次短期交易。我認為，我將在匯價再次測試該趨勢線時買入。”
不過，在你打算入場之前，為什麼不開啟你的外匯工具箱，並拿出斐波那契工具呢？讓我們看看，我們是否可以在更加精確的入場點進入。
我們在選定波段低點82。61以及波段高點83。84後，利用斐波那契工具畫出相應的斐波那契回撤位。
注意，50。0%和61。8%的斐波那契回撤位是如何被上升趨勢線分割的。
這些價位能夠給匯價提供潛在的支撐嗎？只有一種方式能夠找出答案。
你猜到了嗎？澳元/日元在61。8%的斐波那契回撤位持穩，匯價在該位反彈後再次走高。如果你在該位設定一些訂單，你將找到完美的入場點。
在澳元/日元測試趨勢線後的數小時後，匯價發力上攻，進而突破波段高點。
現在，你不為你外匯工具箱中擁有斐波那契工具而高興嗎？
正如你所看到的，斐波那契工具的使用確實是相當的值得，即使是你正打算在匯價再次測試上升趨勢線時入場。
對角線和直線型支撐或阻力位的結合使用可能意味著，其他交易者也正關注著這些價位。
不過還是得注意，和其他的畫圖工具一樣，該如何畫出趨勢線也帶有相當的主觀性。
你無法確切的指導其他交易者們在如何畫趨勢線，但你能夠知道一點——趨勢是存在的。
如果你看到趨勢正在進行著，你應該找到能夠讓你獲得更好機會獲利的方法。你能夠使用斐波那契工具以幫助你找到潛在的入場點。
斐波那契和蠟燭線的合用
如果你上課認真聽講的話，現在你應該掌握了斐波那契工具結合支撐阻力位以及趨勢線進行簡單卻相當有效的交易策略。
但是這還不夠。在本課，我們將教你如何利用斐波那契工具結合你已經在二年級掌握的日本蠟燭線形態進行交易。
在選擇斐波那契工具和蠟燭形態結合使用時，我們會選擇實際上看上去動能已經耗竭的蠟燭線。如果你能夠識別買入或賣出壓力在何已經衰竭，那麼斐波那契工具將給你提供價格將在什麼時候維持趨勢行情的線索。
下圖是歐元/美元小時圖：
歐元/美元在過去的一週維持下行態勢，但是跌勢最近看上去卻似乎已經暫停。現在是入場的好機會嗎？讓我們還是使用斐波那契工具開始工作吧。
如圖，我們選取3月3日高點1。3364和3月6日低點1。2523分別作為我們的波段高點和擺動低點。
由於正好是週五，你打算早些休息，並在週末過後決定何時入場。
在週末過後，你開啟你的技術圖形，你看到歐元/美元自週五收盤價水平跳空高開。
儘管50。0%的斐波那契回撤短暫企穩，但買方最終還是推升匯價進一步走高。你決定等待以觀察匯價是否將在61。8%的斐波那契回撤位持穩。畢竟，最後一根蠟燭線形態極度看漲，誰又會保證價格不會進一步走高呢。
但隨後情形是怎麼樣的呢？帶長上影線的十字星形態在61。8%的斐波那契回撤位附近形成。如果你回顧一下二年級所學習過的課程，你將知道十字星所發出的是趨勢衰竭並可能轉向的訊號。買盤壓力是否已經衰竭呢？阻力位是否將在61。8%的斐波那契水平保持穩定呢？如果可能的話，其他交易者們也很可能正關注著這一斐波那契水平。
現在是時候選擇做空了嗎？你永遠也不能十分明確的知曉，這也是為什麼風險管理是如此的重要，但是匯價反轉的機率看上去已經十分之高。
如果你在十字星形態形成後已經選擇做空，你的獲利已經相當豐厚。在十字星形成過後，歐元/美元在經歷短暫停頓後快速下跌。
看上去買方確實已經相當疲勞，這讓賣方蜂擁入市並控制了市場行情。最終，匯價一疊不回頭並回撤至擺動低點水平。這一波跌勢大約有500點！
斐波那契工具和蠟燭線形態的結合使用相當有效，因為它能夠顯示，斐波那契水平位是否能夠守住。
如果看上去價格在斐波那契水平走勢停頓，可能是其他一些交易者們已經在這些水平放置了一些訂單。這將提供進一步的確認資訊，即在這一價位確實存在阻力或支撐。
斐波那契工具和蠟燭線形態結合使用的另一優點是，你不需要在斐波那契水平位設定限價訂單。你可能有些擔心，匯價是否將在這些支撐或阻力位持穩，因為我們找尋的是一個價格區域，而不是某一特定價位。
這也是你能夠使用蠟燭線形態的地方。
你能夠等到斐波那契和蠟燭線雙重形態形成後，比如說蠟燭線執行至斐波那契水平位下方或突破斐波那契水平位，這時你能夠獲得是否應該下單的確認資訊。
如果斐波那契和蠟燭線雙重形態確實形成，你能夠以市價進入，因為現在你有更多的資訊確認，匯價將在這一價位持穩。
斐波那契延伸位
斐波那契的下一應用是利用它找到獲利目標。
在上升趨勢中，普遍的方法是在做多交易中利用斐波那契延伸位獲利。你只需要點選滑鼠三下以決定斐波那契延伸位。
首先，利用滑鼠確定有效的波段低點，隨後拖動游標並點選近期波段高點，最後，再次選定一個波段低點，在任意斐波那契回撤位點選滑鼠以畫出相應的斐波那契延伸位。
讓我們回顧一下在上一節課美元/瑞郎的例子。
50。0%的斐波那契回撤位作為支撐保持穩定，在匯價三度測試該位後，最終選擇上攻。在上圖中，你甚至能看到匯價突破之前的波段高點。
現在讓我們拿出斐波那契延伸位工具，看看哪裡是獲利的最佳水平。
現在是美元/瑞郎回撤至波段低點後所發生的情況：
價格反彈至61。8%水平，這一價位接近前期波段高點。
匯價回撤至38。2%水平，並在該位找到支撐。
隨後匯價繼續反彈，並在100%的斐波那契延伸位遇阻。
幾天之後，價格再次衝高，直至在161。8%的位置受阻。
正如你所看到的，在61。8%、100%以及161。8%的延伸位，你都可以獲利。
現在，讓我們看看在下跌趨勢中，如何利用斐波那契延伸位獲利的例子。
在下跌趨勢中，普遍的方法是利用斐波那契延伸位尋找做空獲利目標，因為市場通常會在這些斐波那契水平位獲得支撐。
讓我們看看在下跌趨勢中歐元/美元小時圖例子。
歐元/美元在61。8%的斐波那契水平位收出黃昏之星形態。隨後匯價因賣盤的湧現而回撤，並打壓匯價回撤至波段低點水平。
假設我們在61。8%的位置做空，讓我們使用斐波那契延伸工具來看看有哪些好地方可以選擇止盈。
如下是匯價自斐波那契回撤位走勢反轉後的情形：
價格在38。2%的水平獲得支撐。
50。0%水平作為初始支撐持穩，隨後變為獲利區域。
61。8%水平也變為獲利區域，隨後匯價進一步走低並測試波段低點。
你同時也會發現，100%的斐波那契延伸位也扮演著支撐位角色。
我們可以發現在38。2%、50。0%或者61。8%的位置都可以選擇止盈。這些位置都具有明顯的支撐作用，可能是其他交易者同樣關注這些位置並進行止盈操作。
上述例子表明，價格在斐波那契延伸位至少獲得短暫的支撐或阻力，但並非始終如此。儘管如此，它通常還是足以正確的調整你的倉位以獲利，並管控好你的風險。
當然，在運用斐波那契延伸位工具的時候，也有一些問題需要處理。
首先，無法知道具體是哪一斐波那契延伸水平位將提供支撐或阻力。任何某一價位都可能或不可能扮演阻力或支撐位角色。
另一問題是，應該決定從哪一波段低點開始畫出相應的斐波那契延伸位。
其中的一種方法是從我們之前給出的例子那樣找出波段低點，另一種方法是，從過去30根蠟燭線中找出最低的波段低點。
再次提醒大家，在實際運用過程中，沒有哪一種方法能夠百分百找出具體的支撐和阻力位，但是透過大量的實踐，你仍將找到尋找波段低點的好方法。
你在使用斐波那契延伸工具的時候，需要具備良好的判斷能力。你需要判斷，趨勢將會延伸多久。稍後，我們將教會你確定趨勢強弱程度的方法。
現在，讓我們將話題轉向利用斐波那契延伸位設定止損方面。
利用斐波那契設定止損
明白在哪裡設定止損和知道在何處入場或獲利回吐一樣重要。你不能夠只是基於斐波那契水平位入場而不去考慮退出時機。
在本課，你將學到，當你決定使用足以信賴的斐波那契工具時如何設定止損位的一些技術方法。這些方法都易於你設定止損位，而且每一種方法的使用都是有章可循的。
第一種方法就是選擇下一個斐波那契水平位置作為止損點。
如果你打算在38。2%的斐波那契水平位入場，你最好是將你的止損位設在50。0%的斐波那契水平位下方。如果你覺得50。0%的水平位將持穩，那麼你最好將止損位設在61。8%水平位下方。很簡單，是嗎？
讓我們再看看歐元/美元4小時圖圖，這一圖形我們在上節課講述斐波那契回撤位時已經向你們展示過。
激進的方法：僅將止損位設在斐波那契水平位下方
如果你已經在50。0%的水平位做空，你可能已經將你的止損訂單剛好設在61。8%的斐波那契水平位下方。
這一設定止損的方法原因在於，你相信50%的水平位將作為阻力位而保持穩定。因此，如果匯價突破該水平，那麼你的交易策略將是無效的。
該方法的問題在於，它主要取決於你選擇到了完美的入場點位。
剛好在匯價穿過下一斐波那契水平位處設定止損位的前提是，你非常自信匯價將在支撐或阻力位持穩。而且，正如我們早前指出的，利用畫圖工具並非是精確的科學。
市場可能出現重大行情突破，打掉你的止損，並最終朝著你判斷的方向前進。
我們在這裡只是警告你，這一情況有可能出現，因此你應該確保能夠快速的限定你所遭受的損失，並讓你的獲利最大限度的與趨勢保持一致。
如果你在日內短線交易中利用斐波那契工具設定止損位，這可能是最好的方法。
現在，如果你打算採取更為保險的策略，那麼將止損位設在匯價穿過近期波段高點或波段低點處會是不錯的方法。
該方法將給你更多的喘息空間，並提供讓市場朝著你所選擇的方向前進的更大機會。
保守的方法：將止損位設在匯價穿過波段高點或低點處
如果市場價格超過波段高點或波段低點，這可能顯示，匯價將出現反轉走勢。這也就意味著，你的交易策略已經不再奏效。
設定更寬幅度的止損對長線交易來說很可能最好，這一方法同時也適用區間交易。
當然，如果你所設定的止損幅度更大，你也要記住適當的調整你的頭寸大小。
如果你打算以相同大小的頭寸進行交易，不過你所設定的止損幅度更大，那麼你所遭受的損失可能也將較之前更大，尤其是如果你在之前某一斐波那契水平位入場時。
這也將導致你的回報/風險比例處於不合理水平，因為你所設定的寬幅止損和你可能達到的回報並不成比例。
那麼，那種方法更好呢？
事實是，就像將斐波那契回撤工具和支撐阻力、趨勢線以及蠟燭線結合使用來找到更好的入場點一樣，最好的方法還是結合你所掌握的分析工具知識以及當前的市場狀況綜合分析，以選擇好的止損點位。
你不應該僅憑斐波那契水平位作為支撐和阻力，以上述支撐或阻力位作為你設定止損點的依據。
記住，止損點位的設定並非是確定的事情，但如果你能夠結合多種分析工具測算出大概的止損點位，這將幫助你尋找到更好的出場水平，並將給你的交易一同更大的喘息空間，同時，你也將獲得更好的回報/風險交易比例。
