迦南發現很多基民都買了諾亞方舟——諾安成長混合。其實這隻基金,迦南在5月份就做過對比:銀河諾安廣發交銀萬家,科技基金五虎齊論劍。
從已披露的半年報,可以看到,諾安成長規模環比增長48。59%,達到161。19億。
不少新基民會因為諾安 在各代銷機構的“近一年排名”的高收益而被吸引:諾安成長近一年收益139。55%,排名第5;
另外,廣為流傳的“4433”法也會將這隻基金選出來。(關於“4433”的缺陷,迦南已經在這篇還有這裡都講過了)
我們先來拆解一下諾安成長這隻基金的情況。
諾安成長
的持倉
我們先來看一下自基金經理
蔡嵩松
上任以來,他的十大持倉股是怎麼樣的:
迦南的心情是這樣的:
全部重倉壓在晶片、半導體領域,要是不看基金名稱,迦南以為是一隻晶片ETF。
把目前常見的三支半導體晶片ETF十大持倉股和諾安對比一下:
是不是很相似?
好吧,我們再來看看他的業績到底如何吧~~
諾安成長的業績
看起來,除了2019年5-8月期間之外,還是大幅超越
滬深300指數
的。
不過,這是在國泰CES晶片ETF(512760)這隻基金面世以前。自打512760 在2019年5月16日成立至今(2019/5/16~2020/8/17,以下簡稱“區間”)是這樣的:
除了19年下半年,512760都是在諾安上方。
用數字表示可能更直觀一些:
很明顯的,今年的業績,包括512760上市以來的業績,都是大幅超越諾安成長的。
諾安成長的風險評估
再分別對比一下各個階段的風險績效值:
注:紅色代表最佳
全面碾壓諾安成長。不懂夏普值、標準差、
阿爾法
等概念的看這篇。
如果再看看交易成本:
注:申購費按1折,贖回費考慮到大部分人的持有時間,按大於7天小於3年的費率計算。ETF基金按公眾號最低的收費券商計算萬分之五。
感覺,迦南粑粑常說的“用買肉的錢買了塊
豆腐
”用在這裡挺合適的~~
一個交易成本才千分之一,一個是千分之六點五,差6倍多,還不算基金公司每日扣除的管理費的差異。
對了,512760是一隻ETF基金,不懂ETF基金的看這篇。
ETF與
聯接基金
嗯,即便迦南說了很多次,ETF及其聯接基金是有差異的,還是有不少小夥伴覺得ETF麻煩,去買聯接基金。說實話,迦南也不知道麻煩在哪裡,估計彎腰撿一下錢也是夠麻煩的。
正好,直接給大家這個ETF的聯接基金:
國泰CE
S半導體晶片行業ETF聯接A(008281)
國泰CES半導體晶片行業ETF聯接C(008282)
不過,先提個醒,這隻ETF和聯接基金的基金經理都不一樣的。
也趁這個機會,給大家看看ETF和聯接基金的業績差異:
注:因國泰CES半導體晶片行業ETF聯接基金成立於2019年11月12日,公平起見,從2019年11月12日起進行業績對比。
這個聯接基金倒是跟諾安成長蠻貼近的,但是距離其“本宗”晶片ETF還是差距不小的。這就是為什麼有ETF的基金,絕不買聯接基金的原因!
當然,不仔細看的小夥伴,會仍然選聯接基金。
總結
諾安成長混合這隻基金,由於過度重倉半導體和晶片股龍頭,其基金經理擇時能力又不過關(其實絕大部分基金經理擇時都不行),導致業績根本比不上同行業的ETF基金——
國泰CES晶片ETF(512760)。
不光業績比不上,其他風險係數表現出來的也是,國泰晶片ETF在比諾安成長收益高的同時,風險還比他更小。
至少目前來看,在
國泰CES晶片ETF
這隻基金面前,沒有任何理由去選擇 諾安成長混合。
據說,看完順便點贊+喜歡+收藏的,
基金淨值
都大漲,要不你也試試?