文章來源:小波思基;作者:bo姐。喜歡定投基金的小夥伴,記得關注小波思基哦~
“我回撤很大,你忍一下”
要說今年以來,最讓投資者感到悲痛欲絕的板塊,莫過於網際網路板塊。
bo姐至今還清晰的記得,年初1月、2月的時候,網際網路公司尤其是中概股,那可真是一片狂歡。
當時的聲音是 ,美團、騰訊音樂、阿里巴巴等,不能慫,就是幹。
誰曾想,人算不如天算,僅僅半年時間,網際網路板塊變成了過街老鼠。
教育板塊的中概股更是從天堂跌到了地獄。還有滴滴,以及二選一、遊戲、外賣等,都迎來了監管的大錘。
連續殺跌下,網際網路賽道劇烈下跌調整。比如易方達中概互聯50ETF,從2。6跌到1。5,跌幅43%。
半年時間,中概互聯變成了“中丐互憐”。
再看中國互聯,這隻二狗子從最高的2。6左右掉到現在的1。3左右。半年時間,最大跌幅超過50%。
一個網友跟bo姐吐槽的說:
本來是想去抄底的,沒想到被抄了家。
看著這走勢,bo姐不由想起一個評論:
“
玩基金嘛,錢肯定是有賺有虧,無非就是虧虧虧虧虧虧虧賺罷了。
”
恆生網際網路ETF也半年掉了40%多,跳的人一臉懵逼。
那麼整體網際網路主題基金表現咋樣?接下來,bo姐跟大家做了一張代表性網際網路基金的業績表現。
細分來看,跟蹤網際網路指數類的基金,是下跌市中最受傷的,跌幅30%起步。網際網路主題類的基金,有一定的現金、債類倉位,以及基金經理的主動調倉,受傷相對較輕。
還有一些魔幻的網際網路基金,在網際網路主題外配置了部分其它主題,相對跌幅較小甚至有飄紅的。
收盤時bo姐特意看了下,又是網際網路被錘的一天。場內價格又綠了2。3%,果斷無效上班又一天。
巨量資金卻大手筆買買買
不過,在這些網際網路ETF連續大跌的同時,卻出現了不同凡響的操作。
多隻跟蹤網際網路科技指數的ETF基金,迎來了百億以上巨量資金申購。
我們先看中概互聯ETF,bo姐查了下,截至今年一季度末,中概互聯ETF的份額規模約為41億份。
而到了二季度末,基金份額攀升至102億份,3個月淨增60億份之巨。假設單位淨值是2元的話,這說明二季度裡,有120億的淨買入。
粗略計算下,基金份額淨增了150%多。
不過,更讓人感慨的是,在相對平淡、低位的2018年、2019年,基金申購量微乎其微,基金份額也少得可憐。在火熱、虧錢的2021年上半年,基金申購量一個勁的飆漲。
賺錢時沒吃肉,虧錢時卻被錘的最慘……
中國互聯同樣如此,也是在一路下跌中巨量資金大手筆申購買入,基金規模在二季度中快速翻倍。
類似的逆勢大手筆申購,還發生在恆生網際網路ETF身上。
儘管恆生網際網路ETF半年下跌了39%,但基金份額卻從3月末的82億份增加至6月末的108億份。
顯然,有巨量資金大手筆的買買買。
不過,這些巨量資金的買買買暫時還沒有收到好的結果,因為7月、8月網際網路賽道還在繼續殺跌。
面對不講武德的“中丐互憐”,一大幫基民在基金評論區報道,甚至還有嚶嚶怪在評論區發出慘叫。
寫到這兒,bo姐不由想感慨一下,哎,今年還有比網際網路主題更讓人悲痛欲絕的嗎?!
當然啦,bo姐不是吐槽政策變動,
而是說投資者要對資本市場存有敬畏之心,不要賭單一性賽道。
在投資場子裡,活得久,比玩的刺激更重要。
聊點bo姐的看法
面對被大錘輪番敲打的網際網路主題基金,bo姐怎麼看?能買嗎?怎麼買?
其實,中概股春節以來大幅下跌是多方面因素造成的。
比如,政策方面網際網路領域反壟斷;海外對沖基金高槓杆投資,導致中概股爆倉殺跌;網際網路公司存在的嚴重的違法違規收集、使用個人資訊問題;教育板塊的拉胯……
還有輿論方面所爆出來的很多事件,如美團壓榨騎手、商家;部分網際網路公司涉嫌“大資料殺熟”。
可以看到,網際網路板塊確實存在很多作惡事件,確實應該大力監管。
但是,
反壟斷、大力監管,並不是為了打垮這些網際網路賽道的公司,而是為了改正後更好的前行。
同時,
網際網路行業的輕資產模式、線上經濟、經營場地無限的特性還在,仍具備紮實的長牛動力。
換個角度來說,現在不少網際網路巨頭就像是生活中的基礎設施,比如工作、出行、娛樂、搜尋等,已經成為日常生活中的必需品,必不可少。
網際網路領域裡,也存在著很強的馬太效應。頭部公司佔有很強的市場份額,不是那麼容易垮臺的。
從當前可投資產來看,滬深300指數估值雖然不算高,但也不便宜。創業板等指數,估值更是明顯超過近十年均值,呈現出過熱狀態。
(資料來源:iFinD;截至2021年8月19日)
相比估值上升的滬深300指數,以及國內部分火熱賽道的估值,被錘後的網際網路價效比高了很多。
因此,大家對網際網路賽道不要過於悲觀。
像中概互聯、中國互聯等網際網路基金,bo姐認為是很好的中、長期資產,可以買,值得我們關注。
但是,在買入時不是一把梭,要控制倉位、節奏。
像二季度大手筆買入的鉅額資金,就有點抄底變抄家的味道,結果葫蘆娃救爺爺一個一個往裡賠。
bo姐的建議是,目前科技巨頭還在挨錘,反壟斷、監管也才剛半年時間,顯然不會這麼快就結束。
只是看到不少網際網路龍頭已經腰斬,底子又不差,進入中長期的配置區間,bo姐才跟大家寫分析。
在買入時,對中概互聯、中國互聯、恆生互聯等指數基金及它們的聯接基金,大家可以分批建倉或按月定投,把建倉時間拉長,可以平滑成本、降低風險。Ps:場外中概互聯的聯接基金有大額限購,每天最多買500塊。
對於依賴基金經理主動管理的網際網路主題基金,定投節奏可以相應加快一些。
比如bo姐在組合裡,就有重點定投周應波管理的中歐網際網路先鋒
,在網際網路大錘中表現相對較好。
文章來源:小波思基;作者:bo姐。喜歡定投基金的小夥伴,記得關注小波思基哦~