看到阿牛微信群裡經常有使用者討論各種投資是否安全，阿牛就特地準備了幾張圖，給大家扒一扒比較典型的4種理財品的資金流向和主要的風險控制手段。
銀行存款
銀行存款之所以是最安全的理財，完全是因為其背後複雜而成熟的專業風控體系。
儲戶把錢存入銀行後，銀行把錢集中再貸給需要借款的企業，享受存款人和借款人的利息差作為收入。
很顯然，銀行把錢集中使用，並不披露儲戶每筆錢的具體流向，因此儲戶無從知道自己的錢到底貸給了哪家企業，什麼時候歸還等。於是，監管機構在發放銀行牌照的同時，制訂了最嚴格的風控體系：
1。存款準備金：銀行並不能將歸集到的所有個人存款都貸出去，而是要按一定比率將存款交給央行集中儲備，以應對可能出現的流動性風險。這個比率就叫存款準備金率，大家經常聽到的“降準”說得就是它了。例如，如果存款準備金率為20%，說明儲戶每存1元錢，銀行必須上存0。2元。
2。 銀監會動態監管銀行的多項業務指標，例如不良貸款（壞賬）率，存貸比，LCR流動性覆蓋率等，以應對銀行面對的信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等。
3。 銀行風控的最後一道防線是自有資本。根據巴塞爾監管協議規定，每1元的加權風險資產需要配置0。08元的銀行自有資本來做風險緩衝。簡單理解，銀行每增加0。08元資本金，才能多做1。00元的風險貸款生意。由此，不難理解2011年左右出現的上市銀行再融資潮的原因了吧？那段時間正是銀行資本監管正規化的階段，銀行要擴張業務，就必須融到更大量的資本金，滿足資本充足率的要求。
4。 為了保護中小投資人的弱勢群體，所有銀行都必須給個人存款上保險，在銀行倒閉的情況下，由保險賠付儲戶。這一點類似於強制的車輛保險，但只適用於50萬元以下的存款。
雖然儲戶並不知道借款人的具體情況，但有了這些嚴格的監管和風險控制方法，就不難理解為什麼銀行的存款那麼安全。
銀行理財品
銀行理財品一般由銀行自身聲譽擔保，而對於聲譽損失的巨大敬畏有效約束了銀行不會出格。
當用戶購買銀行自身發行的理財品後，銀行用匯集的錢進行貸款或投資。聽起來和儲蓄差不多，但這種業務屬於銀行財務報表外的業務（簡稱表外業務），受到的監管遠比不了存款，甚至結合資產證券化業務就被稱為影子銀行——監管照不到的銀行業務。
銀行業務中風險最大的就是這塊啦。雖然銀行可能會披露理財和投資標的，但實際操作中，也可能出現一些資金池問題。國內銀行都用自身的聲譽做撐，同時銀行自身的風控能力也不錯，因此存在事實上的剛性兌付。
聲譽擔保靠譜嗎？嗯，你去問問銀行行長，最怕的風險是什麼？聲譽風險造成的銀行擠兌，幾天內就能讓一家銀行倒閉。銀行裝修為什麼都那麼豪華？就是用來撐面子漲聲譽值的。
公募基金
公募基金資訊透明，管理和操作分離，風控監管體系成熟，資金的安全性幾乎等同於銀行，主要風險是市場漲跌風險。
首先，任何一隻基金都需要有一個確定的託管銀行（在基金招募說明書中都能查到）。
當用戶發起基金申購請求時，持有基金支付牌照（比一般的支付牌照要求更嚴格）的支付機構將資金從使用者的銀行卡賬戶直接劃轉至公募基金的託管銀行專使用者。
託管賬戶中的錢，只能用於投資基金允許的三種標的，即公開市場的股票、債券和貨幣。
託管銀行作為基金的保管人，負責稽核基金公司的投資指令的合規性，審查基金淨值和會計賬目，通俗的講，幫持有人盯著基金公司。
第三方基金銷售公司，例如阿牛定投，螞蟻聚寶等，只是基金的銷售渠道，在防火牆之外遠遠的看著，摸不到使用者的資金，更不會保管基金的資產，主要充當使用者與基金公司之間的互動渠道。阿牛就像京東商城一樣，自己不生產產品，而是銷售產品的渠道。
可以看到，公募基金由於標的的確定性，資訊的透明性，和操作的分離性，監管體系十分成熟，因此主要風險為市場風險（資產漲跌波動的風險）。從資金的安全性角度而言，與銀行存款處於同等級別。
P2P
P2P風控和監管仍處於早期發展階段，尚未成體系，目前投資人可從聲譽、企業增信手段、資訊透明度和操作正規性幾個方面來評估。
投資了P2P，錢的流向類似於銀行的理財品，都會歸結起來投資到標的中，但區別主要是：
對資金流向和投資標的的資訊不夠透明，存在欺詐風險。
自身風控能力不強，無法應對資金池出現的長短錯配、借新還舊等問題。
對於操作風險的控制還未形成體系，內控流程脆弱。
沒有建立起完成的風險緩衝體系。
為了讓使用者放心，目前大部分P2P都實現了第三方支付機構的資金託管（連這點都沒實現的基本上就是擺明了要跑路），但實際上，仍然無法避免P2P公司挪用使用者資金的可能性。第三方支付機構的虛擬賬戶託管與銀行託管在安全性上不可同日而語。P2P公司當然也清楚這一點，因此在宣傳上也經常打擦邊球，混淆各種概念，讓使用者誤以為自己實現了銀行的資金託管。
雖然讓P2P提高資訊透明程度，提高風控能力，實現銀行託管是當前的監管方向，但當下，由於銀行對於P2P業務風控能力的擔憂，真正實現了P2P資金銀行託管的少之又少。
P2P的風控發展一定會借鑑前面講的三種理財的風控的方法，
資訊透明度和管理、操作分離度上借鑑公募基金的風控體系。
透過自有資本、風險備付金、保險、擔保等增強信用。
企業自律借鑑銀行理財品的手段，增強聲譽價值。
因此，大家評估P2P時就從上面這三個層面入手就好啦，象陸金所、小贏理財、人人貸這些背景和家底比較厚實、重視自身聲譽、資訊較透明、資金操作儘量正規的P2P平臺風險就相對小，慢慢會形成風控能力的第一梯隊。
