比如做商品CTA的中低頻策略，持倉3、5天，用到5分鐘或15分鐘的K線。一般第三方平臺的K線資料都是高開低收，其實這不大好回測，因為並不知道價格是買價還是賣價，對於一些跳點很大的品種，這影響會非常大。
最新價有可能是買價或者賣價，這是50%的機率，而如果有精確的bid和ask，則可以在ask上買在bid上賣，最新價的期望一般是買賣的平均價，因此，如果用最新價，總體而言這樣會比用bid或ask好半跳。一般很多人用第三方平臺回測商品策略，是用最新價加兩個滑點，相當於對手價+1。5個價差，其實這樣也可以。
這對於那些對手價成交的搶單策略還是可以的，國內大分策略也是這個模樣，但對於掛單策略，則顯得有點力不從心。這裡的掛單，還不是那種高頻交易模擬排隊撮合成交，哪怕是最簡單的掛單成交的，高開低收也不能回測。
舉個例子，很多做震盪、反轉的策略是掛單成交的。比如現在行情處於一定的區間，可以在區間下沿掛買單，如果這根K線不成交就撤單。這種策略在國內程式化交易平臺比較少見的。如果只有最低價，其實也難以回測。如果最低價低於這個掛單價，那麼當然知道這個掛單可以成交。但如果最低價等於這個掛單價，則沒法知道了，因為很可能這個時候bid價等於我們的掛單價，而此時我們的單子排隊並沒有排到，價格就反彈了。但如果我們儲存了最低價的bid和ask，並且如果最低價的bid小於我們的掛單價，我們就知道自己的單子已經成交了，否則的話，可以預設不成交。這樣回測下來的策略對滑點不大敏感，雖然說進出場都這麼回測還是會損失一個滑點，但這是實盤最大值；而那種搶單的策略，表面上最優價進出場也是損失一個滑點，但那是實盤滑點的最小值。
因此，要較為精確地回測這種掛單成交的策略，則需要儲存更多的盤口資訊，比如高開低收的買賣價。這類策略或許在震盪行情比較賺錢，事先設好止盈止損，要麼止盈要麼止損，程式還是比較好寫的。比如掛單買成交，這理論上是逆勢交易，因為別人在主動賣自己的買單才能成交，也類似於低頻的做市商。在目前國內CTA中低頻普遍搶單抓趨勢成交的大背景下，或許配置一些這類策略，可以起到很好的作用。做的熟練了，可以逐步過渡到高頻策略，
如果對高頻策略感興趣，可以參考我的知乎live：
在中國做期貨高頻交易的日子
目前已經結束，但裡面內容還是很豐富的，當時講了一個多小時，然後又答疑了一個多小時，是一般知乎live的兩倍時間，加上前面也有很多問答。
