50ETF期權套利是有小技巧的，其實獲利與套利的實戰操作思路是類似的，只不過在一個比較成熟的市場中，套利機會是非常有限的，但是對50ETF期權可以從套利邏輯進行分析，瞭解無限風險套利的方法策略。

一、瞬間套利

在50ETF中最基本的套利交易主要是有兩種，

一種是折價套利，

如果ETF期權份額的二級市場價格小於基金份額淨值的時候，就可以透過二級市場買入50ETF，再之後再一級市場中贖回股票，賣出股票組合獲取一定的現金。

另一種方法就是溢價套利，

這種套利的方式和折價套現的方向是相反的。這種方式是當50ETF的二級市場價格超過份額，就買入股票的組合，一級市場申購基金份額，再在之後的二級市場中賣出獲取現金。

這兩種方式是50ETF中最常規的一種套現模式，在使用這兩種方式的時候，需要特別注意50ETF申購和贖回都有最小規模的限制，所以這種方式可能並不適合一些中小型投資中的操作。

二、延時套利

延遲套路可以說是瞬間套利的一種延伸，在做50ETF的時候，可以採用延時套利這種模式。這種方式充分利用50ETF的交易規則，在相對低點買入或申購50ETF，在相對高點將50ETF賣出或贖回。

這種套利方式更看重短期的走勢，風險相對來說會更大。

在實際操作中一般都是一天完成一個交易輪迴。

三、事件套利

如果50ETF的指數成分漲跌停的時候，就可以利用事件套利，套取看漲股票或減持看空股票。事件套利的收益是取決於停牌成分股的個體因素，具體包括以下兩種模式。

如果預計成分股在復牌後大幅度上漲，折價套利具體操作是在二級市場買入50ETF，在一級市場進行贖回，得到一籃子股票組合，留下停牌股票，賣出其他股票。

四、單個期權上限套利

看漲的期權是存在套利機會的，但是在任何時刻，看漲期權價格都不能夠超過標的的資產價格，也就是說期權價格的上限是標的資產價格，

當看漲期權的價格超過標的資產價格時，可以考慮賣出看漲期權，同時以現價買進標的的資產，從而獲取無風險利潤。

但是這樣的套利機會在市場上是不多見的。

五、單個期權下限套利

由於看漲期權是有上限的，那麼必然也會有相應的下限，

看漲期權下限套利就是買入看漲期權，同時融券賣出標的資產而獲得無風險利潤，使用的情況是，標的資產現價與執行價格的貼現值差額大於0，並且看漲期權的價格低於資產現價與執行價格的貼現值差額。

可以說，單個期權下限套利的機會在市場中是比較常見的。

六、箱體套利

也可以稱作是盒式套利，是有一個牛市價差組合和一個熊市價差組合構成的，箱型差價關係是建立在牛市差價期權與熊市差價期權之間的無套利原則之上的，也就是較低執行價格看漲期權價格與較高執行價格看漲期權價格之差，加上較高執行價格看跌期權價格與較低執行價格看跌期權價格之差，應該等於較高執行價格與較低執行價格之差的貼現值，當兩則不相等的時候，就可以透過買低賣高獲得兩者之間的價差收益。

在熟悉50ETF期權的操作策略之後，能夠靈活的運用起來，那麼在50ETF期權的投資道路上，發展會越來越順利，如果是新手，那麼最好是先小資金試水，在實戰中慢慢找到適合自己的投資方法，不要盲目的追求的高利潤。