勻楓財技大兜底2022-01-19 16:55:31在2021年12月1年期LPR（貸款市場報價利率）報價下降5基點之後，結果不到一個月，央行又進行了7000億元中期借貸便利（MLF）操作，中標的利率還下降了10個基點，這一下子超出了金融市場的預期，而且這種央行的視窗指導操作並不多見，短短一個月內，連降兩次利率，這一下子引發了關注，未來在1月10日，LPR會不會繼續下調呢？房貸利率會不會也隨著下降呢？房地產的春天提早來了嗎？
在這裡，給大家講講之間的金融關聯，有可能大家想多了。我們的房貸利率定價機制，現在確實是以LPR為基礎的，定價模式一般都是”LPR+基點“，如果LPR下降，那麼整體的房貸利率確實會下調，也就意味著房貸借款人可以每月少還房貸款了。但是大家又要明白，LPR其實有兩個指標，一個是1年期的LPR利率，一個是5年期即以上的LPR利率。房貸利率所用的LPR是5年期以上的LPR利率。
因為一般房貸都是長期限的，很少有人去借5年期以下的房貸，一般來說都是10年期，15年期、20年期和30年期的購房貸款。所以如果需要房貸利率低，就要LPR下降，而且是5年期的LPR利率下降。但是在過去的央行操作中，有時候是所有的lpr都一起下降，有時候只調整一年期的lpr下降。例如在2021年12月份LPR的下降，就僅僅是1年期的利率下降，同5年期的無關，那麼房貸利率也沒有變動了。
同樣，MLF是中期借貸利率，確實同LPR是同一方向的走勢，也就是說同高同低，但是不一定是同步調整，趨勢走勢是一樣的，但是調整的時間可不一定是完全同步的。有可能LPR調整，MLF不調，有可能。LPR不調，但是MLF調整了。所以有可能在20日出現LPR調整，但是這僅僅是可能的，而且5年期的lpr也進行了調整，那麼房貸利率就可以下降了。
別小瞧了這下調10個基點，其實對於購房借款人的影響還是挺大的。作過測算，假設房貸是100萬元本金、30年等額本息的按揭貸款，那麼5年期LPR下調10個基點，那麼每月降少還約63元，30年合計起來，貸款利息將累計減少超過2萬。還是影響很顯著吧？
不過即使房貸利率下降了，房地產的春天也不會來。2022年的房價還是穩定為主，今年絕不會出現大漲，也不會出現大跌。其實真正對樓市有著極大金融槓桿刺激作用的是房貸可貸的比例政策，也就是首套房最多幾成貸款，二套房最多幾成貸款。如果這政策放鬆了，那才是比較大的刺激。
不過從2021年底，房貸申請要比以前容易了，房貸發放速度也比以前快了。這說明房貸資金還是很寬裕的，房地產管理管控逐漸正常化了。
