會外匯的餐飲店主2020-06-18 11:02:28痛點1：好的量化交易投研工具
目前市場上好的量化交易平臺不多，大多數只是作為投研學習用得平臺，真正能保證 安全和實盤的真心不多，現國內高階的量化交易平臺能夠實現高質量的清洗資料、策略開發、回測、模擬以及能夠實盤僅有少數。
痛點2：基於歷史資料回測
由於量化策略是基於歷史資料分析的，基礎的量化模型在設計之初都是經過至少三年以上的歷史走勢追溯，即構建量化模型的投資週期都是長線的。量化因子的互相作用及平衡也是基於長期的，短期市場的波動儘管會對量化因子產生影響，但短期影響並不會在長期投資中產生決定性因素。一旦當前市場表現和過去出現較大差別，那麼，基金業績表現肯定就會不好。
痛點3：策略同質化現象嚴重
當前的公募市場上，很難見到精妙的、具有獨特競爭力的量化策略，不少策略趨同，大量相似量化策略的登堂入室，讓其收益迴歸平均甚至難以達到平均水平。
一些基金為了避免出現持倉過於集中在中小創的情況，它們會把大盤股強制配進去，做成一箇中性策略，該做法可有效降低單一風險，使得在風格切換中，避免淨值大幅回撤，但代價當然也是整體預期收益降低，比如在中小創風口來臨時，採用這種方法的基金業績就會遜色很多。
當然，在策略貧乏的市場環境中也有量化基金守正出奇，闖出了一片新天地，上投摩根阿爾法就是典型代表。在今年風格驟變的行情中，該基金以近 19% 的收益率領跑主動型量化基金，其秘訣就在於：採用了啞鈴式投資技術，同步以 “ 成長 ” 與 “ 價值 ” 雙重量化指標進行股票選擇。這樣一來，就克服了單一風格投資所帶來的侷限性。
啞鈴式投資技術 （ Barbell Approach ） 是目前國際市場上較為成熟的一種投資方法，其基本操作思想在於同時投資於兩類風格差異較大的產品，構建的投資組合具有兩種產品的某些優點，同時能夠迴避某些市場波動帶來的損失。
當前，不少基金公司已經意識到，變則通，不少機構正在動態調整量化策略。拓展策略的延展性、修改量化因子等，已經成為不少量化產品的選擇。
痛點4：受策略侷限性的制約
目前，市場上的公募量化基金普遍採用的是阿爾法策略，有效的套利、做空等多策略都不能靈活運用，這導致量化基金策略偏向於做多。而私募量化基金，因其策略的多樣性，使其更容易適應市場變化。
此前，股指期貨 “ 鬆綁 ” 所傳遞出的訊號，從中長期看，對量化基金來說絕對是利好。而隨著資本市場未來上市更多的金融衍生品，將有效解決股市單邊市的問題，量化策略可配置的品種也將越來越豐富，屆時量化投資或將大有可為。
作為市場相對成熟的美國，導致近期量化策略，尤其是 CTA 策略 “ 失效 ” 的主因究竟又是什麼？對沖基金 Quest Partners LLC 的聯合創始人兼首席投資官 Nigol Koulajian 給出了答案。他表示：“ 已經適應了這個市場環境的 CTA 在越來越傾向於長期交易，它們的持倉規模在增大，並且很多投資者運用的是同樣的策略，一旦出現趨勢逆轉，對市場的影響將是巨大的。”
金豐思維2020-06-19 16:00:19要看你是量化交易的開發者，還是量化交易的使用者。
一，對於量化交易的開發者，
1，程式的開發能力，程式設計能力
2，沒有完善的交易系統
3，懂程式的人不懂交易，懂交易的人又不懂程式設計，如果兩人合作開發，因為怕技術外洩的原因，雙方都有所保留，以致合作難以達到好的境界，
4，完整的資料，量化交易的程式開發，有賴於歷史資料的測試，可市場裡不是每一種品種都有足夠的資料可以提供來測試，例如新上市的股票或者期貨合約，
二，對於量化交易的使用者
1，大多使用者都是用別人開發的成果，導致沒有足夠的信任和信心，賺錢還好，虧錢就難以堅持
2，量化交易程式化交易往往都依賴於很多資料引數，使用者很難把握好引數的設定
3，不同的級別會有不同的效果，使用者很難選擇最佳級別
4，市場的參與主體不斷在發生演變進化，導致市場也跟隨著演變，固化的量化交易程式，不一定能適應不斷向前走的市場
以上希望能夠幫到你
